Stock Opções Pré Ipo

Pré-IPO: Noções básicas Tristan Brown, Jennifer M. Wolff, e PLC Benefícios dos empregados Compensação executiva Compensação de capital é muitas vezes um componente significativo da remuneração total paga aos empregados e outros prestadores de serviços. Enquanto algumas provisões de planos de ações de empresas privadas refletem as provisões em planos de empresas públicas, no contexto da empresa privada, a compensação de ações levanta preocupações especiais. Edwin L. Miller, Jr. Os empregados em companhias startup têm frequentemente misconceptions sobre suas opções conservadas em estoque e estoque restringido. Entenda o que poderia acontecer com suas opções de ações ou ações restritas em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em um IPO. Parte 1 analisa MA trata Part 2 analisa IPOs. Podcast incluído Parte 1 olhou para os problemas de disposições conflitantes ou inconsistentes entre diferentes documentos. A Parte 2 discute os documentos e regras existentes que os executivos não fundadores devem considerar ao negociar a compensação de capital nos estágios iniciais (pré-públicos) de desenvolvimento e crescimento de uma empresa. Se você trabalha para uma empresa de responsabilidade limitada (LLC), seu empregador pode querer oferecer-lhe um incentivo, acima e além do salário, que é baseado em receber uma parte do capital social da empresa. Este artigo discute tipos de planos de equidade que estão disponíveis para LLCs e também examina as considerações envolvidas no estabelecimento de um programa de remuneração de capital próprio para uma LLC. Daniel N. Janich Podcast incluído O tratamento tributário de compensação de capital fornecido por uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) é uma consideração importante tanto para o LLC que concede capital próprio eo empregado que recebe. Parte 2 desta série investiga as consequências fiscais federais de cada tipo de plano de capital. Especialmente em empresas de alta tecnologia de arranque, é mais importante saber que percentagem da empresa uma concessão de opção de ações representa do que quantas ações você recebe. Katie Hafner O New York Times Um conto feliz sobre a diferença que as opções de ações podem fazer na vida dos trabalhadores comuns, especialmente em empresas pré-IPO que se tornam bem-sucedidas e, em seguida, tornar-se público. Ainda não. Atualmente, o tratamento tributário de opções e RSUs em empresas públicas e privadas ainda é o mesmo. No entanto, em setembro de 2016 a Câmara dos Deputados no Congresso aprovou o. Uma vez que você sabe o tamanho de sua concessão, você deve encontrar para fora o seguinte antes de você. Os conceitos básicos de compensação de capital próprio são semelhantes. O tratamento fiscal é também o mesmo, mesmo para as ações que são títulos restritos, que podem apresentar um dilema fiscal. As diferenças incluem o seguinte. Se o seu empregador é uma corporação com fins lucrativos, ele provavelmente pode oferecer opções de ações, ações restritas ou outros tipos de remuneração de capital a seus funcionários. No entanto, pode haver muitas razões pelas quais seu empregador não está oferecendo bolsas de ações. As ações de empresas privadas não possuem liquidez, não estão registradas na SEC e geralmente possuem limites de revenda contratados pela empresa, portanto as revendas são difíceis e precisam seguir os requisitos da Regra SEC 144. Algumas empresas privadas permitem revenda de ações por. Diferentes métodos podem ser usados. A valorização de opções e ações emitidas por empresas privadas é mais arte do que ciência. Pelo menos no contexto de avaliações para fins de imposto de propriedade e do presente, o IRS admitiu. Embora seja difícil encontrar dados, localizamos algumas fontes. Os dados e exemplos das pesquisas resumidas aqui mostram que. Ao contrário das empresas públicas ou grandes empresas privadas que podem ter diretrizes de subvenção, a maioria das empresas privadas determinar o tamanho do subsídio por uma combinação de fatores. Pesquisas mostram que. Em pré-IPO e outras empresas privadas, conselhos de administração geralmente determinam preços de exercício para opções de ações. Eles baseiam-los no justo valor de mercado das ações. Métodos de avaliação incluem. Podem existir várias razões. Com unidades de ações restritas (RSUs), a empresa concede menos ações, como RSUs são sempre. Não é fácil vender ações em empresas de capital fechado. A maioria faz com que os acionistas obedeçam. As empresas têm flexibilidade na definição das condições em que as suas bolsas de ações podem ser adquiridas. Isso permite que sua empresa basear o vesting de sua concessão em. O tratamento fiscal para empresas privadas, pré-IPO, e grandes empresas de capital aberto é. Como o IRS confirmou em Revenue Ruling 2005-48, a data de medição de imposto. Não confunda títulos restritos e ações restritas. Eles são muito diferentes. Na maioria dos casos, os subsídios de ações estão sujeitos aos mesmos tipos de limitações práticas que as negociações para sua compensação em dinheiro. Por exemplo, um empregador pode. O valor futuro e sua certeza depende se você está em uma empresa pública ou privada. Você determina o valor em dinheiro prático de opções em empresas públicas, observando o. As empresas privadas às vezes usam em parte opções de compra de ações (NQSOs, não ISOs) ou bolsas de ações, juntamente com ou em vez de dinheiro, para compensar consultores e contratados independentes (separados dos subsídios que as empresas públicas e privadas fazem aos diretores não empregados). O tamanho e os termos destas concessões podem ser. A concessão da concessão provavelmente irá acelerar de acordo com as especificações em seu plano de ações ou contrato de subvenção. As subvenções serão provavelmente retiradas. Dependendo do seu nível na empresa e da duração do seu emprego, você pode receber uma subvenção significativa em sua empresa recém-privada que irá exigir. As empresas privadas costumam incluir na convenção de subvenção o direito de recomprar as acções adquiridas. O direito de recompra pode ser baseado em. A imposição de restrições de caducidade, transferência e recompra sobre você quando um novo investidor adquire ações. Sim, embora por duas razões S-corporações geralmente não emitir opções de ações. Primeiro. Sim, mas problemas complexos devem ser resolvidos. Essas questões incluem o tratamento apropriado sob regras contábeis para entidades não-corporativas (FASBs APB No. 25) e questões tributárias. Sociedades de responsabilidade limitada (LLCs), que são um pouco semelhantes às corporações S, têm interesses de filiação e não ações. Portanto, as LLCs não podem oferecer opções de ações, ações restritas, direitos diretos de ações ou plano de compra de ações para empregados. No entanto, eles podem dar. A ação fantasma é semelhante aos direitos de valorização de ações (SARs), na medida em que você recebe um valor com base no valor apreciado das ações da empresa. Mas, em vez de ações de ações, prémios de ações fantasmas são na forma de. Na maioria dos casos, seu preço de exercício para opções de ações é. Somente para ISOs diretamente, embora mesmo os preços de exercício de NQSO necessitem seguir as réguas na compensação diferida não qualificada para evitar tornar-se stock options discontadas. As ISO devem ser concedidas a um preço pelo menos igual ao. Backdating é uma prática perigosa. Os tribunais impuseram penas de prisão aos executivos de empresas considerados culpados de violações retroativas. Por boas razões, as empresas agora evitam fazer concessões de opções que são baseadas no preço das ações de qualquer data anterior à data da concessão. Sim, mas o arranjo deve ser cuidadosamente estruturado para não ser considerado uma opção de compra ou um empréstimo de não recorrer. Embora não haja nenhuma regra padrão, existem métodos que você pode tentar. Da mesma forma que com os subsídios de empregados, práticas de concessão de empresa para consultores variam amplamente mesmo dentro de um. Nos exercícios sem dinheiro, um corretor vende ações para pagar o preço de exercício e os impostos. O corretor paga então este dinheiro a sua companhia, e você recebe a quantidade líquida. Em uma empresa pré-IPO. Tal como acontece com os titulares de opções que são empregados, você não é um acionista da empresa até você. Em uma empresa pública que você nunca iria exercer opções de ações subaquáticas. Em uma empresa privada. Sempre que um título é oferecido ou vendido, ou o título deve ser registrado sob o Securities Act de 1933 ou deve haver uma isenção aplicável ao registro. As empresas privadas se preocupam não só com o cumprimento das leis de títulos federais e estaduais na venda de suas ações, mas também quando e a quem você pode vender. A diluição afeta tanto as companhias abertas como as de capital aberto, e surgem questões adicionais para empresas privadas. Durante as fases iniciais da existência de uma empresa (por exemplo, até a primeira rodada de financiamento de risco) você pode ser capaz de obter. Uma fórmula geral para calcular a diluição de uma empresa privada, de acordo com especialistas, é supor que. O ajuste AMT para os exercícios ISO deve ser aplicado somente se houver. Você pode ter uma perda de estoque de empresa completamente inútil que você possui. A empresa deve efetivamente estar fora do negócio, e. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. 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Considere o seguinte: A oferta pode ser ilegal 150 Qualquer empresa que queira oferecer ou vender valores mobiliários ao público deve registrar a transação com a SEC ou atender a uma isenção. Caso contrário, a oferta é ilegal, e você pode perder cada centavo que você investe. As isenções mais comuns incluem as previstas no Regulamento D do Securities Act. Mas para atender a essas isenções, a empresa e seus promotores geralmente não podem anunciar a oferta ou fazer solicitações ao público em geral. Isso significa que você pode ter um tempo extremamente difícil de vender seus títulos, se você deseja liquidar antes que a empresa vai público. Você também pode ter dificuldade em obter informações atuais e confiáveis ​​sobre a empresa. Além disso, se você comprar ou adquirir títulos restritos. Em um número crescente de casos, os fraudadores têm se concentrado no valor predito e na iminência de um IPO alegado para atrair e investidores de pressão. Mas não se deixe levar por essas falsas promessas. Enquanto alguns IPOs rendimento dobro e até mesmo triplo dígito retorna, muitos outros não ou rapidamente cair de volta para níveis muito abaixo do preço IPO. Em qualquer caso, o fato é que a empresa nunca pode ir ao público. E se for esse o caso, você nunca pode recuperar seu investimento. Antes mesmo de pensar em investir em qualquer oportunidade pré-IPO, não se esqueça de fazer sua lição de casa. No mínimo, você vai querer saber: Detalhes Sobre a Oferta 150 É a oferta de valores mobiliários sujeitos a isenção Lembre-se, se o seu nem registrado nem isento, o seu ilegal. Verifique com seu regulador dos valores do estado para encontrar se têm alguma informação sobre a companhia, a oferta, e os povos que promovem o negócio. Você também pode verificar com a Sala de Referência Pública da SEC para ver se a empresa apresentou uma circular de oferta de acordo com o Regulamento A ou um Formulário D de acordo com o Regulamento D. Se você decidir investir, verifique se suas ações serão restritas de alguma forma. E não se esqueça de perguntar como, se em tudo, você pode liquidar o seu investimento, se a empresa não vai público. Informações sobre a Companhia 150 Quais são seus produtos e serviços Quem são seus clientes Possui instalações físicas, contratos ou inventário que pretende ter Existem dados financeiros auditados disponíveis Se for o caso, peça cópias e revise-os cuidadosamente. Weve visto ao longo dos anos que as fraudes mais bem sucedidas geralmente começam com mentiras plausíveis. É por isso que você sempre deve verificar as reivindicações independentemente sobre qualquer empresa em que você pretende investir. Managements Fundo 150 Quem dirige a empresa Têm feito dinheiro para investidores no passado Algum deles violou a lei, incluindo qualquer das leis de valores mobiliários federal Your O regulador de valores mobiliários do estado pode ser capaz de dizer-lhe se a empresa e as pessoas que o executam anteriormente defraudou investidores. A existência e identidade do subscritor 150 A empresa manteve uma empresa de banca de investimento para subscrever a oferta Se sim, Regulador de valores estaduais para descobrir se a empresa tem um histórico de queixas ou fraude. Identidade e História Disciplinar do Promotor 150 Como você descobriu sobre a oferta Se você ouviu sobre isso de um estranho ou viu um anúncio geral, exercício extremo Cuidado. Promotores inescrupulosos normalmente tentam atrair o máximo possível de investidores inconscientes para maximizar seus retornos. Certifique-se de verificar o histórico disciplinar de quaisquer promotores com o seu regulador de valores do Estado. Lembre-se: as pessoas e empresas que promovem ofertas fraudulentas pré-IPO usam sites impressionantes, anúncios de boletins e spam de e-mail para explorar investidores que buscam e-business nos quais investir. Para atraí-lo, eles fazem comparações infundadas entre sua empresa e outras empresas estabelecidas e bem sucedidas na Internet. Mas estas e outras reivindicações que soam tão crível em primeiro lugar muitas vezes vir a ser falsa ou enganosa Sempre ser cético ao considerar qualquer oferta que você ouve sobre através da Internet. Para obter dicas sobre como reconhecer e evitar a fraude na Internet, leia nossa publicação intitulada Fraude na Internet: Como evitar fraudes de investimento na Internet. Para ver um exemplo deste tipo de embuste, clique aqui. Você está perguntando como avaliar o atual preço de ações ordinárias ou o valor do pacote de opções de ações que você está sendo oferecido? Essas são duas coisas muito, muito diferentes. O primeiro pode ser pode e deve ser definido a cada 12 meses ou após qualquer rodada de investimento significativo na forma de uma avaliação 409A que é exigido pelo IRS para qualquer empresa baseada nos EUA. Certamente, você deve ser capaz de descobrir o preço da ação da última rodada de investimento, mas lembre-se que a maioria dos investidores obter ações preferenciais e que você provavelmente estará recebendo ações ordinárias que não têm direito de voto preferências liquidação. Portanto, as ações ordinárias são normalmente vale um pouco menos do que as ações preferenciais, enquanto a empresa ainda é privado, no entanto, eu acredito que eles são valorizados igualmente ifwhen a empresa vai público. Se você está procurando o último (valorizando o seu pacote de opções), que é uma tarefa muito mais complicada coisa com muitas, muitas variáveis. Existe uma fórmula de Black-Scholes lá fora, que pode classificar de ajudá-lo. Mas no final do dia é um palpite. Meu conselho: a menos que a empresa está perto de ir público ou adquirindo adquirido pouco valor nas opções de ações e pensá-los mais como um bilhete de loteria, em vez de um veículo de compensação. 1.9k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas O estoque de pré-IPO é realmente um incentivo ao emprego quando você não tem conceito de valor relativo Como posso calcular o valor das minhas opções de ações pré-IPO, pré-MampA em uma empresa de tecnologia de 150 pessoas Onde você pode encontrar informações sobre o que pre O estoque de IPO vale O que as companhias da área da baía são candidatos do IPO Como você avalia opções conservadas em estoque em uma companhia confidencial Como você avalia o valor potencial do estoque em uma companhia do pre-IPO com informação limitada Como as opções do pre-IPO trabalham como parte de A oferta de emprego de uma empresa startup Como é o valor calculado Estou sendo oferecido 20.000 opções avaliadas em 1.1million. O que isso significa Quais companhias da área da baía com IPO me farão muito dinheiro se eu me juntar hoje O que geralmente acontece com ações ordinárias pré-IPO (opções de ações exercidas) quando uma empresa é adquirida Como posso avaliar uma opção de ações em um IPO futuro Qual foi o preço de exercício para as opções de ações pré-IPO em algumas das principais empresas que se tornaram públicas Posso comprar uma opção de compra de ações de 1 ano para IPO Qual é a melhor maneira de avaliar o valor das opções de ações para uma pré - Eu estou pensando em aderir a uma empresa pré-IPO e querendo saber que quantidade de opções de ações devo pedir Existe uma equação que pode ser útil com base na avaliação aproximada company039s e preço de exercício Opções de ações do empregado: Como faço para pagar o exercício de pré - Participação de ações da Microsoft revelou que o Twitter lançado para publicar uma vez mais alimentou o interesse no mercado de IPOs. Especulação corre desenfreado que AirBnB, Arista Networks, Box, Dropbox, Evernote, Gilt, Kabam, Opower e Square (todos na nossa lista de 100 empresas privadas que você deve trabalhar para) são os próximos a anunciar. Se você trabalha em uma dessas empresas há quatro coisas que você precisa para começar a pensar: 1. Exercício de suas opções de ações antes do IPO 2. Gifting algumas de suas ações para a família ou instituições de caridade 3. Desenvolver um plano para vender stock pós - IPO lockup release 4. Decidir como você vai gerenciar os ganhos provenientes da venda de seu estoque Exercendo suas opções de ações antes do IPO A maioria das empresas oferecem a oportunidade para os seus empregados a exercer as suas opções de ações antes de serem totalmente investidos. Se você decidir deixar a empresa antes de ser totalmente investido, em seguida, seu empregador compra de volta a sua ação não vendidos ao seu preço de exercício. O benefício para o exercício de suas opções no início é que você iniciar o relógio na qualificação para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo quando se trata de impostos. Sim impostos que o governo quer seu corte de sua riqueza newfound afinal. Agora, a fim de qualificar para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo, aka uma redução em seus impostos, você deve manter seu investimento por pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a data de concessão, portanto, a partir do relógio, logo possível. Ganhos de capital de longo prazo são preferíveis ao rendimento ordinário (a forma como seu ganho é caracterizado se você exercer e vender seu estoque dentro de menos de um ano) porque você poderia pagar uma taxa de imposto muito mais baixa (23,8 ganho de capital a longo prazo taxa de imposto federal vs. 43,4 máxima renda ordinária marginal taxa de imposto federal). Os ganhos de capital a longo prazo são preferíveis ao rendimento ordinário porque você poderia pagar uma taxa de imposto muito mais baixa Há geralmente um período de três a quatro meses entre quando uma companhia arquiva sua indicação de registo inicial para ir público com o SEC até seu estoque negociar publicamente. Isso é seguido por um período durante o qual os funcionários são proibidos de vender suas ações por seis meses pós-oferta devido a lockups seguradora. Portanto, mesmo se você queria vender o seu estoque que você seria incapaz de, pelo menos, nove a dez meses a partir da data de sua empresa arquivos para ir público. Doze meses não é um longo tempo para esperar se você acha que o estoque de sua empresa é susceptível de comércio acima de seu valor de mercado atual nos dois ou três meses pós-IPO libertação de bloqueio. Em nosso post, vencendo estratégias de VC para ajudá-lo a vender IPO estoque Tech. Nós apresentamos a pesquisa proprietária que encontrou a maioria de companhias com três características notáveis ​​negociadas acima de seu preço do IPO (que deve ser mais grande do que seu valor de mercado atual). Esses fatores incluíram o cumprimento da orientação de lucros pré-IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento consistente de receita e margens de expansão. Mais uma vez, a pesquisa mostrou apenas empresas exibindo todas as três características negociadas após IPO. Com base nessas descobertas, você só deve se exercitar cedo se estiver altamente confiante de que seu empregador pode satisfazer todos os três requisitos. A desvantagem de exercitar suas opções cedo é você é provável que imediatamente deve impostos mínimos alternativos (AMT) e você não pode ser certo o IPO vai acontecer, então você corre o risco de que você não terá a liquidez necessária para pagar o imposto. Sua responsabilidade AMT é susceptível de representar pelo menos 28 da diferença entre o seu preço de exercício eo valor do seu estoque no momento do exercício (felizmente seu AMT é compensado com o seu último imposto de ganho de capital a longo prazo para que você não paga duas vezes). Seu valor de mercado atual é o preço de exercício definido pelo seu conselho de administração em suas mais recentes bolsas de ações. As placas atualizam este preço de mercado freqüentemente em torno do tempo de um IPO, assim que certifica-se você para ter o número o mais atrasado. Nós recomendamos fortemente que você contratar um planejador imobiliário para ajudá-lo a pensar através deste e muitos outros problemas de planejamento imobiliário antes de um IPO Porque Isso garante que você vai ter a menor quantidade de risco de liquidez. Por exemplo, se você estivesse exercendo três meses antes do depósito para garantir que você se beneficia das taxas de ganhos de capital de longo prazo imediatamente após a liberação do bloqueio, você corre o risco de a oferta estar atrasada. Nesse caso, você deve impostos sobre a diferença entre o preço de mercado atual eo preço de exercício sem qualquer caminho claro para quando você é provável obter alguma liquidez que pode ser usado para pagar o imposto. Considere gifting algumas de suas ações para a família ou instituições de caridade Se você acha que seu estoque é susceptível de apreciar significativamente IPO pós então gifting algumas de suas ações para membros da família antes do IPO permite que você empurre muita da apreciação para o destinatário e limita os impostos Você provavelmente deve. Colocando-o sem rodeios, recomendamos que você contratar um planejador imobiliário para ajudá-lo a pensar através deste e muitos outros problemas de planejamento imobiliário antes de um IPO. Embora isso possa parecer morboso, é realmente uma questão de ser realista, afinal nada é mais certo do que a morte e os impostos. Um plano imobiliário básico de uma empresa respeitável pode custar tão pouco como 2.000. Isso pode soar como um lote, mas é uma quantidade relativamente pequena em comparação com os impostos que você pode ser capaz de salvar. Um planejador imobiliário também pode ajudá-lo a criar trusts para você e seus filhos que irá eliminar possíveis problemas de sucessão se algo infeliz acontecer com você ou seu cônjuge (e fazê-lo pode ser visto como mais um presente para o resto de sua família). Considere a contratação de um contabilista fiscal para ajudá-lo a pensar através dos impostos associados com diferentes abordagens de exercício antecipado No caso de você não planeja fazer um presente que você deve considerar a contratação de um contador fiscal para ajudá-lo a pensar através dos impostos associados a diferentes início do exercício Abordagens. Nós percebemos que muitos de vocês atualmente usam o Turbo Tax para fazer seus impostos anuais, mas a taxa modesta que você incorrerá para um bom contador será mais do que pagar por si quando se trata de lidar com opções de ações e RSUs (veja um exemplo do tipo de Conselhos que você deve procurar em Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercitar opções). Para mais detalhes sobre quando você deve contratar um contabilista de imposto por favor leia 9 sinais que você deve contratar um contador de imposto.) Esta é uma área onde você não quer ser penny sábio e libra tolo. Estamos muito satisfeitos em fornecer recomendações para contabilistas fiscais e planejadores imobiliários para os nossos clientes que residem na Califórnia, se você enviar um e-mail para supportwealthfront. Desenvolver um plano pós-IPO-lockup-release para a venda de ações Nós escrevemos um número de posts que explicam por que você seria bem servido para vender ações de acordo com um plano consistente pós-IPO. Em nossa experiência, os clientes que pensam isso antes do IPO geralmente são mais propensos a realmente seguir e vender algumas ações do que aqueles que não têm um plano preconcebido e pensativo. O vale está cheio de histórias de funcionários que nunca venderam uma parte de suas ações pós-IPO e, finalmente, acabou com nada. Isso é porque ou sentiram que seria desleal ou acreditado assim fortemente na probabilidade para sua companhia que não poderiam trazer-se para vender. Em nossa experiência, os clientes que pensam isso antes do IPO geralmente são mais propensos a realmente vender algumas ações do que aqueles que carecem de um plano preconcebido e pensativo. É quase impossível vender o seu estoque no preço mais alto absoluto, mas você ainda deve investir o tempo para desenvolver uma estratégia que vai colher a maioria dos ganhos possíveis e permitem que você alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo. Se você estiver em uma posição para conhecer seus empregadores resultados financeiros antes do público em geral, então você pode ser obrigado a participar de um plano 10b5-1. De acordo com a Wikipedia, a SEC Rule 10b5-1 é um regulamento promulgado pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos para resolver uma questão não resolvida sobre a definição de insider trading. Os planos 10b5-1 permitem que os funcionários vendam um número pré-determinado de ações em um horário pré-determinado para evitar acusações de insider trading. Se você é obrigado a participar de um plano 10b5-1, em seguida, você precisará ter um plano planejado com antecedência da liberação de lockup IPO de sua empresa. Decidindo como você vai gerenciar os recursos provenientes da venda de seu estoque As empresas que recentemente arquivado para ir ao público são uma das melhores fontes de novos clientes para consultores financeiros. Nossos amigos no Facebook utilizado para Reclamar incessantemente sobre os trajes alinhados em seu lobby que foram apenas para pegar o dinheiro. Se você é provável valer mais de 1 milhão de suas opções conservadas em estoque então você será pesadamente perseguido. Você precisará decidir se deseja delegar o gerenciamento dos recursos que você gera a partir da venda final de suas opções ou se você quiser fazê-lo sozinho. Há uma grande variedade de opções se você estiver interessado em delegar. Em última análise, você precisará trocar as taxas vs serviço como é improvável que você será capaz de encontrar um consultor que oferece uma grande quantidade de mão segurando com baixas taxas. Cuidado com os conselheiros que promovem produtos de investimento exclusivo como a investigação provou que é quase impossível superar o mercado. O vale está cheio de histórias de funcionários que nunca venderam uma parte de suas ações pós-IPO e, finalmente, acabou com nada. Para ajudar a educar os funcionários sobre as melhores práticas em gerenciamento de investimentos, criamos o que se tornou uma apresentação Slideshare muito popular. Ele explica a Modern Portfolio Theory a abordagem de investimento premiada com o Prêmio Nobel, favorecida pela grande maioria dos investidores institucionais sofisticados, e explica como você pode implementá-lo você mesmo. Ele também fornece o fundo necessário para ajudá-lo a saber o que perguntas para pedir um conselheiro se você deseja contratar um. Prevenido é forearmed. Se você trabalha em uma das muitas empresas que é provável ir público no próximo ano, em seguida, tomar algum tempo fora de sua agenda ocupada para considerar as quatro atividades descritas acima pode fazer uma grande diferença para a sua saúde financeira a longo prazo. Nada neste artigo deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta, ou recomendação, para comprar ou vender qualquer segurança. Os serviços de consultoria financeira são prestados apenas aos investidores que se tornam clientes da Wealthfront. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Sobre o autor Andy Rachleff é Wealthfronts co-fundador, Presidente e Chief Executive Officer. Ele atua como membro do conselho de curadores e vice-presidente do comitê de investimentos para a University of Pennsylvania e como membro do corpo docente da Stanford Graduate School of Business, onde ministra cursos de empreendedorismo tecnológico. Antes de Wealthfront, Andy co-fundou e foi sócio geral da Benchmark Capital, onde foi responsável por investir em uma série de empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware. Ele também passou dez anos como um sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre amp (MPAE). Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA da Stanford Graduate School of Business. Pronto para investir no seu futuro